"Esos bancos en que confiamos."

Me estoy robando el titulo de un libro escrito ya hace algunos años y en el cual se narran las maromas ( algunas muy feas) que hicieron algunos bancos norteamericanos y europeos, ademas de algunas compañias famosas de auditoria...En algunas de esas maromas se cayeron "patas arriba" y sin ropa interior, mostrando sus generosos atributos...pero como siempre el "paganini" es el contribuyente (taxpayer en english)...y asi fue en los casos descritos en el librito...que recomiendo a algunos amigos banqueros...Todavia , a cada rato aparece algun que otro banco grande y de nombre famoso y sonoro en ingles, haciendo lo que aqui llamamos marullas, pero que quieren hacer aparecer como metidas de pata de algun funcionario...olvidando que como decia Talleyrand a Napoleon..."peor que un crimen, es un error"...

Resulta que aqui en nuestro pais, unos cuantos bancos y banqueros cometieron marullas y errores...Pero las consecuencias para nuestro pais seran peores y no solo por el tamañito de nuestra economia...sino tambien por la poca vision de las autoridades y por la cobardia y dejadez de la banca y del sector empresarial...

Luego de la crisis bancaria del 2003, que nos hizo a la mayoria mas pobres y que fuera originada por la avaricia y vanidad de algunos y por la complicidad por omision y comision de varios gobiernos, se tomaron medidas y se adoptaron correctivos que arrojaron y estan arrojando determinados efectos, de los cuales tenemos uno al que no se la ha dado suficiente exposicion. Me refiero a las normativas que se aplican para fines de determinar el riesgo implicito en la cartera
de prestamos de la banca nacional. Aunque la metodologia, desde un punto de vista tecnico y financiero es coherente, su aplicacion adolece de varias "fallas" ( concediendo que sea un error de juicio y no una maldad como yo sospecho que es) que pueden tener consecuencias nefastas para el futuro de los negocios en nuestro pais. Basicamente detras de todos los enunciados, definiciones y palabreria de los reglamentos, lo que subyace es algo llamado EDON...que debe ser el Efectivo Neto despues de Operaciones, o algo asi. En la forma en que se calcula, el EDON arroja la disponibilidad de efectivo de una empresa en un momento X. A modo de ejemplo, al cierre de Diciembre del 2006, la disponibilidad de efectivo para cubrir sus obligaciones ( deuda mas intereses) es tal o cual. Y en base a esta informacion se clasifica el riesgo de la empresa...esto es a grandes rasgos el procedimiento...

Cual es la trampa?? La trampa es, que como el EDON es una fotografia en un momento determinado y no considera la empresa como una operacion comercial en marcha, ni considera sus ciclos de negocio, ni considera las razones por las cuales puede acumular inventarios y cuentas por cobrar (lo que llamamos inversion en Activo Corriente), ni considera muchas otras cosas, una empresa puede ser penalizada en su clasificacion de manera indebida o incorrecta. El EDON es un indice de riesgo extremo y se parece a las mediciones que se aplican para determinar un valor de liquidacion contable sin considerar el futuro flujo de ingresos y egresos que una empresa podria generar. Ademas de que solo se actualiza con cada cierre fiscal...lo cual significa que en la practica su empresa queda "clavada" por un año con una C o una D, que ademas de encarecer los fondos y por tanto su costo de capital, causa multiples inconvenientes y costos a veces innecesarios.

Que significa lo anterior? Significa que estamos penalizando la capacidad de desarrollo y la competitividad de muchas empresas dominicanas en el peor momento. Significa, que la poca o nula vision de las autoridades que se dejaron clavar este dardo envenenado, puede estar ahogando poco a poco una buena parte de la capacidad de inversion y expansion de nuestro sector productivo y tambien, mas tarde, de nuestra banca local, que estas mismas autoridades reconocen como sana y fuerte, pero que ahora parece concentrar buena parte de sus esfuerzos en creditos al consumo, lo que podria ser bueno ahora para los bancos , pero malo en el mediano y largo plazo para el pais.. Significa tambien, que el gobierno podria en algun momento, en caso de alguna situacion de apriete economico de generacion interna o externa ( que no veo muy lejos) estar poniendo las empresas y la banca local en la mira de buitres foraneos...quizas los mismos que nos clavaron esas normas con toda la velada intencion de fuñirnos...

La banca debe ser supervisada, vigilada, monitoreada y hasta espiada, pero si esto implica dificultar su papel de intermediacion entre los ahorrantes y el SECTOR PRODUCTIVO NACIONAL, puede ser que el remedio sea mas malo que la enfermedad. Ahora mismo el gobierno cacarea que el credito se ha incrementado...pero no dice en cuales sectores. Se ha incrementado el credito dirigido al consumo, el cual mayormente se redirige a las importaciones...y esto no es sano. Ademas del riesgo mayor de estos creditos en un "slump" economico...esta el desincentivo a la actividad productiva y su crecimiento. Recuerden que el famoso crecimiento en el PBI que el gobierno gusta mencionar cada tres meses..en su mayor parte esta compuesto por el sector financiero, el comercio y por las telecomunicaciones ( por supuesto!!! Estos son los sectores de mayor incidencia del credito bancario). Mientras tanto, los sectores productivos, donde deberia estar el crecimiento de la economia REAL, mantienen un crecimiento insignificante, cuando no decrecen...No importa...comeremos celulares!!!

Este es un asunto que no se esta sopesando debidamente y creo que estas normas pueden y deben ser revisadas..No quiero usar la palabra flexibilizar...usare: adecuar. Estas normas pueden ser adecuadas a la situacion de un pais que necesita estimular su capacidad de producir y competir. Pero no me voy a masturbar con esta idea, porque en un pais que ha sido colocado en los utimos lugares en educacion, salud y en las metas del milenio, como reporto la prensa en estos dias....que podemos esperar???