Banco de mis amores...ni contigo, ni sin ti!!!!!

Voy a presentar de nuevo “lo que quiero decir” sobre el tema de las normativas para evaluacion de los riesgos de cartera de prestamos de la banca y al mismo tiempo agradecer las opiniones y aportes de muchos amigos, casi unanimemente positivas, de no ser por la excepcion de un amable lector, que entiendo labora en el organismo encargado de la aplicación de las normas bancarias, quien respondio con algunas cifras interesantes y expuso ademas, con todo derecho, su posición que pueden leer en los comentarios. Pero debo decir aqui, que por algunos angulos de su comentario, parece que he sido tomado por un defensor del anterior gobierno...Los amigos que me han leido antes o que me conocen, saben que soy critico de todos los gobiernos que hemos tenido hasta la fecha, simplemente porque son criticables y nada mas. No necesito otra razon. En la entrada de mi Blog me defino como “libre pensador” porque eso soy…lamento ofender a la gente en la misma medida en que la gente lamente ofenderme a mi…Tengo y mantengo mis opiniones, que por estupidas que sean o parezcan, son las mias… y cuando estoy en error soy el primero en reconocerlo (rasgo que pueden tambien pueden ratificar mis amigos)… Aclarado esto, a lo que vinimos…:

Tenemos un Reglamento de Evaluacion de Activos ( REA ), que no tiene nada de extraordinario o incomprensible para una persona medianamente entendida en el “arte” del analisis financiero. Creo que es un reglamento bastante completo y bien estructurado en cuanto a forma y contenido. Pero y siempre hay un pero….todo depende de cómo se aplique. El reglamento establece criterios para la evaluacion que son lo bastante amplios como para permitir una vision global ( si fuera esta la intencion de los evaluadores) de una empresa, pero la realidad que vivimos los que estamos en los afanes de la gestion financiera, es que al final, el unico elemento que parece importar es el EDON. Y yo, mantengo, sostengo, ratifico, recalco y remacho, con el derecho que me dan mis muchos años de trabajo y estudio, que con la aplicación que se esta haciendo, importantizando un solo elemento (en este caso el EDON), estamos faltando a la logica y peor aun, estamos faltando a lo que debe ser la intención principal de todo esfuerzo de supervisión de un gobierno en cualquier area, que es el de incentivar el desarrollo sostenible, sano y eficiente de sus ciudadanos, sean estos personas fisicas o entidades sociales.

Por que digo esto?...Repitiendome, el EDON arroja una foto de una empresa en un momento especifico y de un aspecto especifico: disponibilidad de efectivo. Esta foto se refleja en un indice, que como numero es una vision parcial y por tanto de una utilidad relativa para la finalidad que se persigue, que debe ser la evaluacion de una empresa como sujeto de Credito. A modo de ejemplo, el EDON penaliza que una empresa invierta en inventarios generando un crecimiento en este renglón, aun cuando sea para reducir riesgos cambiarios , o para abastecerse protegiendose de incrementos de precios futuros, o previendo problemas de desabastecimiento de las materia primas que utiliza. Entonces , una decisión de administración financiera, como la planteada, tomada como una estrategia de negocios sana y bien fundamentada…podria ser penalizada por la forma en que ahora se hacen las evaluaciones. Lo mismo puede decirse de otros componentes de la hoja de balance de una empresa, como serian las cuentas por cobrar cuyo crecimiento tambien se penaliza…O sea, Ud. vende mas, abriendo su credito, sea porque el mercado lo oblige o para competir y entonces viene el Sr. EDON que muy bien podria penalizarlo en su clasificacion… Alguien me explicaria a mi, la logica de esto???

Otro ejemplo hipotetico, una empresa que tiene su cierre fiscal en Diciembre coincidiendo con grandes compras ( debido a su ciclo operacional) y por tanto con acumulación de Inventarios, simplemente podria decidir variar su fecha de cierre fiscal para evitar un penalizante EDON negativo….pero, seguiria siendo la misma empresa..No es asi ?? Con sus mismas virtudes y defectos…pero quizas con EDON positivo…. Un amigo me decia.."No hombre…toma un prestamo en Diciembre y dejalo en caja…eso te podria mejorar el EDON”!!! Y entonces??? Como las reglamentaciones gubernamentales no solo deben verse en funcion de lo que prohiben, sino tambien y primordialmente por lo que incentivan…puede ser que ahora mucha gente este motivada a buscar la forma de cubrirse de San EDON con todo tipo de maniobras como las descritas, que no son mas que "vitrina" y que por mas legales que sean, no alteran en nada la realidad de la empresa….pero si ponen a perder tiempo y por lo tanto…dinero.

Otro mas, que aunque no tiene que ver directamente con el Sr. EDON, es interesante…:Una empresa puede tener financiamientos por cualquier cifra…digamos $500.0 MM y todos debidamente servidos y al dia con la excepcion de un prestamo de $1.0 MM con el Banco Nacional de Canca la Piedra, el cual, por una razon coyuntural generada por algun aspecto contractual muy especifico ( no porque la empresa no pueda cumplir) ha llevado la clasificacion de la empresa en ese prestante banco a una “D”….Los otros prestamos por $499 MM con los demas bancos caerian por lo menos a “C” en lo que se define o resuelve un problema no fundamental, que no afecta en nada la solvencia ni la efectividad de la empresa en cubrir sus deudas y sus planes de negocio…Y estos no son inventos…yo mismo enfrente un caso parecido a este...Mi humilde opinión es que, como muchas veces pasa, la intencion es buena y necesaria. Esto no es discutible ni discutido por nadie. La forma, que muchas veces no tiene nada que ver con la intencion, puede que tenga que ser revisada.

La mente es libre… Cuando un procedimiento deja lagunas, como las descritas ( que no son todas), crea tambien interrogantes sobre la conducta, o el manejo, o la capacidad, o la intencion de las partes envueltas…Y esto es todavía mas peligroso. Quiero concluir esta entrada, con mi inquietud principal…Cual es la conveniencia para el pais, que esta en el umbral de cambios que no entendemos bien y para los cuales no estamos bien preparados, tener este tipo de obstáculos ??? Porque obstaculos son....